Selección del nivel de significancia α (II)

Desde luego, pocas veces se conocen los costos de cometer los dos tipos de error. Por tanto, los econometristas tienen por costumbre fijar el valor de α a niveles del 1, el 5 o el 10% como máximo y escogen un estadístico de pruebas que minimice la probabilidad de cometer un error tipo II. Puesto que uno menos la probabilidad de cometer un error tipo II se conoce como la potencia de la prueba, este procedimiento equivale a maximizar esa potencia de la prueba.

Pero todo este problema relacionado con la selección del valor apropiado de α puede ser evitado si se utiliza lo que se conoce como el "P-value" del estadístico de prueba, que se analiza a continuación.