Prueba de Berenblutt-Webb (IV)

Para el ejemplo salarios-productividad, d = 0.1380. Por tanto, ρ = 1- (0.1382)/2= 0.931.

Una vez se ha estimado ρ de (12.6.12), es posible transformar los datos como se indica en (12.6.6) y proceder con al estimación MCO usual. Esta técnica se ilustrará en breve. Pero antes de eso, se plantea una pregunta importante: Tendrán los coeficientes de regresión estimados las propiedades óptimas usuales del modelo clásico? Obsérvese que en la ecuación de diferencias generalizadas, aparece ρ y no ρ, pero al efectuar la regresión MCO utilizamos la última. Sin entrar en aspectos técnicos complejos, puede establecerse que como principio general, siempre que utilicemos un estimador en lugar del verdadero valor, los coeficientes estimados MCO tiene las propiedades óptimas usuales sólo asintóticamente, es decir, en muestras grandes . También los procedimientos de prueba de hipótesis convencionales son, estrictamente hablando, válidos asintóticamente. En muestras pequeñas, por consiguiente, se debe tener precaución al interpretar los resultados estimados.