Estimadores MCO con varianzas y covarianzas grandes (III)

Para dar alguna idea de qué tan rápido aumentan estas varianzas y covarianzas a medida que r23 aumenta, considérese la tabla 10.1 que da estas varianzas y covarianzas para valores seleccionados de r23. Como lo indica esta tabla, aumentaenr23 tienen un efecto drámatico sobre las varianzas y covarianzas estimadas de los estimadores MCO. Cuando r23 = 0.50, la var(β2) es 1.33 veces la varianza cuando r23 es cero pero, para el momento en que r23 alcance 0.95, ésta será alrededor de 10 veces más alta que cuando no hay colinealidad. Obsérvese bien, un incremento de r23 de 0.95 a 0.995 hace que la varianza estimada sea 100 veces la obtenida cuando la colinealidad es cero. El mismo efecto dramático se observa sobre la covarianza estimada. Todo esto puede verse en la figura 10.2.