Consecuencias prácticas de la multicolinealidad

En los casos de casi o alta multicolinealidad es probable que se presenten las siguientes consecuencias:

1. Aun cuando los estimadores MCO son MELI, éstos presentan varianzas y covarianzas grandes, que hacen difícil la estimación precisa.
2. Debido a la consecuencia 1, los intervalos de confianza tienden a ser mucho más amplios, conduciendo a una aceptación más fácil de la "hipótesis nula de cero" (es decir, que el verdadero coeficiente poblacional es cero)
3. También debido a la consecuencia 1, la razón t de uno o más coeficientes tiende a ser estadisticamente no significativa.
4. Aun cuando la razón t de uno o más coeficientes sea estadísticamente no significativa, el R², la medida global de bondad de ajuste, puede ser muy alto.
5. Los estimadores MCO y sus errores estándar pueden ser sensibles a pequeños cambios en la información.

Las consecuencias anteriores pueden ser demostradas de la siguiente manera