Busca en el Blog

lunes, 9 de febrero de 2015

Estimador MELI en presencia de autocorrelación (I)

Continuando con el modelo de dos variables y suponiendo el proceso AR (1), es posible demostrar que el estimador MELI β2 está dado por la siguiente expresión:
donde C es un factor de corrección que puede ser ignorado en la práctica. Obsérvese que el subíndice t varía ahora de t = 2 a t = n. Y su varianza está dada por


donde también D es un factor de corrección que también puede ser ignorado en la práctica.

No hay comentarios.:

Publicar un comentario