Estimación MCO ignorando la autocorrelación (V)

Para ver la forma como es probable que MCO subestime σ² y la varianza de β2, se realiza el siguiente experimento de Monte Carlo. Supóngase que en el modelo de dos variables, "se conoce" el verdadero β1 = 1 y β2 = 0.8. Por consiguiente, la FRP estocástica es

donde εt satisface todos los supuestos MCO. Supóngase además, por convenciencia, que los εt están normalmente distribuidos conmedia cero y varianza unitaria (=1). La ecuación (12.4.5) postula que las perturbaciones consecutivas están correlacionadas positivamente, con un coeficiente de autocorrelación de +0.7, un grado más bien alto de dependencia.