Modelo autorregresivo de heteroscedasticidad condicional (ARCH) (II)

Puesto que puede suponerse que el comportamiento de los errores de predicción depende del comportamiento de las perturbaciones ut(de la regresión), puede presentarse una situación de autocorrelación en la varianza ut. Para captar esta correlación, Engle desarrolló el modelo autorregresivo de heteroscedasticidad concional  (ARCH). La idea central del  ARCH es que la varianza de u en el timpo t(= σ²t), depende del tamaño del término de error al cuadrado en el tiempo (t-1), es decir, de u²(t-1)