Ejemplo ilustrativo: Linea característica de la teoría del portafolio (III)

Nota: Los valores r² de (6.1.12) y (6.1.13) no son directamente comparables. A partir de estos resultados, no se puede rechazar la hipótesis de que el verdadero intercepto sea igual a cero, justificando con ello, el uso de (6.1.1) es decir, la regresión a través del origen.

A propósito, obsérvese que no existe una gran diferencia en os resultados de (6.1.12) y (6.1.13), a pesar de que el error estándar estimado de β es ligeramente inferior para el modelo de regresión a través del origen, apoyando así el argumento de Theil dado en la nota de pie de página 4 que si αi es en realidad cero, el coeficiente de la pendiente puede ser medido con mayor precisión; utilizando la información dada en la tabla 6.1 y los resultados de regresión, el lector puede verificar fácilmente que el intervalo de confianza al 95% para el coeficiente de la pendiente del modelo de regresión a través del origen es (0.6566, 1.5232) mientras que para el modelo (6.1.13) es (0.5195, 1.6186); es decir, el primer intervalo de confianza es más angosto que el segundo.