jueves, 16 de octubre de 2014

Combinación de información de corte transversal y de series de tiempo (II)

En la información de series de tiempo, las variables precio e ingreso generalmente tienden a ser altamente colineales. Por consiguiente, si se desea efectuar la anterior regresión, se deberá enfrentar el problema usual demulticolinealidad. Una salida a esto ha sido sugerida por Tobin. El dice que si se tiene información de corte transversal (por ejemplo, información generada a través de grupos de consumidores o estudios de presupuesto realizados por diversas agencias privadas  estatales), se puede obtener una estimación relativamente confiable de la elasticidad-ingreso β3, puesto que con tal información, que está en un punto en el tiempo, los precios no varían mucho. Sea β3 la elasticidad-ingreso estimada a partir de los datos de corte transversal. Utilizando esta estimación, la anterior regresión de series de tiempo puede escribirse como:

Y*t = β1 + β2lnPt + ut

donde Y* = lnY - β3ln I, es decir, Y* representa ese valor de Y después de eliminarle el efecto del ingreso. Ahora se puede obtener una estimación de la elasticidad-precio β2 de la regresión anterior.

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