Jerarquía de los planes de la organización (III)

Si se multiplica (11.7.6) por √Ventas, a ambos lados, se obtienen resultados comparables a la regresión original (11.7.1). Hay muy poca diferencia entre los dos coeficientes de pendiente. Pero obsérvese que comparado con (11.7.1), el error estándar del coeficiente de pendiente es (11.7.6) es más pequeño, lo cual sugiere que la regresión MCO (original) realmente sobreestimó el error estándar. Como se anotó anteriormente, en presencia de heteroscedasticidad, los estimadores MCO de los errores estándar están sesgados y no se puede predecir la dirección en la cual irá el sesgo. En este ejemplo, el sesgo es hacia arriba, es decir, éste sobreestimó el error estándar. A propósito, obsérvese que (11.7.6) representa los mínimos cuadrados ponderados (Por qué).

En el ejercicio 11.25 se pide al lector obtener los errores estándar corregidos por heteroscedasticidad de White para el ejemplo anterior y comparar los resultados con los dados en (11.7.6).