Ejemplo ilustrativo Modelo autorregresivo de heteroscedasticidad condicional (ARCH)

Continúese con el trajinado ejemplo sobre salarios-productividad. Utilizando los residuales obtenidos de este esta regresión, se estimaron los modelos ARCH(I), ARCH(2), ARCH(3), ARCH(4) y ARCH(5). Pero solamente el modelo ARCH(1) resultó ser significativo. Los resultados de este modelo fueron los siguientes:

Aplicando (12.8.5), se observa que nR = (31)(0.4665) = 14.46, que es aproximadamente x² con 1 g de l. De la tabla Ji cuadrado, es claro que la probabilidad de obtener tal valor Ji cuadrado es mucho menor que 0.005 (el valor p es alrededor de 0.000143). Esto sugiere que en el ejemplo, la varianza del error está correlacionado serialmente.