Estimación MCO ignorando la heteroscedasticidad (II)

Para dar mayor claridad a este tema, se hace referencia a un estudio de Monte Carlo realizado por DAvidson y Mackinnon. ellos se consideran el siguiente modelo simple, que en la notación es

Yi = β1+β2Xi +ui

Suponen que β1=1, β2 = 2 y ui ~N(0,Xi^α) Como lo indica la última expresión, ellos suponen que la varianza del error es heteroscedástica y que está relacionada con el valor del regresor X elevado a la potencia α. Si, por ejemplo, α =1, la varianza del error es proporcional al valor de Xi si α =2, la varianza del error es proporcional al cuadrado del valor de X y así sucesivamente. En la sección 11.6 se considerará la lógica que soporta tal procedimiento. Basados en 20,000 replicaciones y permitiendo diversos valores para α, ellos obtienen los errores estándar de los dos coeficientes de regresión utilizando MCO. MCO con presencia de heteroscedasticidad y MCG. Se citan sus resultados para valores seleccionados de α: