Estimadores MCO con varianzas y covarianzas grandes (II)

De (7.4.12) y (7.4.15) es aparente que a medida que r23 tiende a 1, es decir, a medida que la colinealidad aumenta, las varianzas de los dos estimadores aumentan y, en el límite, cuando r23= 1, son infinitas. Es igualmente claro de (7.4.17) que a medida que r23 aumenta hacia 1, la covarianza de los dos estimadores también aumenta en valor absoluto.

La velocidad con la cual las varianzas y covarianzas se incrementan pueden verse con el factor inflador de varianza (FIV), que puede definirse como: