Regresión a través del origen (II)

Si los mercados de capitales trabajan eficientemente, entonces el MPAC postula que el premio esperado del riesgo del título -valor (=ERi - rj) es igual a ese coeficiente β del título valor multiplicado por el premio esperado del riesgo del mercado (=ERm - rj). Si el MPAC se mantiene, tenemos la situación de la fig.6.1. La línea que aparece en la figura es conocida como línea del mercado de titulos-valores (LMV).